【币乎日记5.15】想玩杠杆之前,狼叔给你算笔账

from币乎 狼叔 10天前

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01

自从行情火爆之后,币乎更加热闹了。明显感觉到,现在进来了很多币圈新人,比如昨天的文章有人留言“爆仓”是什么意思。

好吧,这个问题,其实百度上都有。

所谓爆仓,是指在某些特殊条件下,投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。

在市场行情发生较大变化时,如果投资者保证金账户中资金的绝大部分都被交易保证金占用,而且交易方向又与市场走势相反时,由于保证金交易的杠杆效应,就很容易出现爆仓。

爆仓这种事情在各种交易市场都会经常出现。股票、期货、外汇、数字货币等等,只要是玩杠杆交易的,都会经历爆仓。

02

前几天狼叔的文章(点这里查看)里提到了,目前数字货币交易基本上有三种模式——现货交易、杠杆交易、合约交易

其中,杠杆交易与合约交易都是带杠杆的。打个比方,你账户里有10万块,你非常看好某币的短期行情,于是满仓买入,该币涨了10%之后你卖出,你赚到的利润是1万块,收益率10%。

而如果你想赚取更多的话,可以选择杠杆交易。就是说,你用你的10万块作为保证金,向交易所借钱买币。

假如你开10倍杠杆,就是交易所借了100万块给你买币。假如该币涨了10%后你卖出,你还给交易所你借的100万块,还剩下10万块就是你的利润,利润率则是100%。当然,还要扣掉一些借钱的利息。

10万元 涨10% 实际盈亏(万元) 收益率
无杠杆 11 1 10%
10倍杠杆 120 10 100%

03

20%变200%?看起来很不错嘛。那要是开100倍杠杆呢?岂不是赚2000%?确实如此。有些人这波抓住了机会,在3800美元开250倍杠杆做多比特币,这两天已经成功实现百倍收益了。


风险与收益是并存的。杠杆只是放大了你的本金,收益更多,但是风险也更大。

还是刚才那个例子。假如你的10万块全部买入某币,结果跌了10%,你割肉出局,亏1万块,收益率-10%

但是,如果你开的是10倍杠杆。你抵押了10万块给交易所,交易所借给你100万块买币,币价下跌5%之后,你的账户市值变成95万。

你如果这个时候割肉出局,还掉借的100万之后,你只剩下5万块。你实际亏损5万块,收益率-50%

10万元 跌5% 实际盈亏(万元) 收益率
无杠杆 9.5 -0.5 -5%
10倍杠杆 105 -5 -50%

04

如果你不想割肉止损,币价继续下跌,跌到10%的时候,你的账户市值变成了90万,交易所会直接帮你强行割肉,因为加上你10万块的保证金,你才刚刚够还那100万的。

哦,对了,考虑到手续费利息等因素,交易所也许在跌8%的时候已经给你平仓了。

被强行平仓的你,将一无所有。你的本金变成0,实际亏损10万块,收益率-100%

10万元 跌10% 实际盈亏(万元) 收益率
无杠杆 9 -1 -10%
10倍杠杆 100 -10 -100%

所以,杠杆不是那么好玩的。爆仓的滋味,只有自己知道是什么样的。如果开100倍杠杆的话,1%的反向波动足以让你爆仓了。

当然,有人选择小仓位开杠杆。但是,谁能保证你能够时刻保持理性呢?

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  • B

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